確認したところ、通常の埋め込みコードだと、そもそも保存する時点でWordPress本体の機能でエスケープされますね。
やるなら、
* カテゴリー編集画面にinstagramの投稿URL(埋め込みコードではない)登録用のカスタムフィールドを設置(プラグインなどでも化)、そこにURLを登録する
* 子テーマの functions.phpなどにadd_action(lightning_loop_before’,実行関数名);
* 保存したカスタムフィールドを the_content フィルターを通してから出力する関数を作る
という形になりますが…ちょっと説明が長くなりそうな…